数据来源：开源证券

一

智能家居给我们生活带来的改变 ▉

1、 智能家居能改善我们的生活质量。如在家居中安装智能温控器可以帮助我们调节家里的温度和湿度，以及选择合适的室内环境，以获得完美的舒适感。智能家居电器，如智能电视和智能冰箱，也可以满足日常的生活需求。

2、 智能家居还可以很大程度上缓解我们的日常压力。如安装智能影音系统，可以很轻松地从各种社交网络等应用中获取最新的资讯，满足我们的娱乐需求；使用智能家居后，还可以获得很多时间，让我们拥有更多的业余时间，能够放松身心，更有效地合理利用时间。

为了实现上述的功能，智能家居需要具备以下的特性：

1、 物物相联：所有家居产品都以有线或无线的方式形成互联，设备间可以实现数据信息传输共享以及相互控制；

2、 良好的交互性：基于用户单次指令或日常行为特征（语音、手势），就可以完成一系列相对复杂的变化操作，尽可能减少我们的主动控制；

3、 学习迭代的能力：基于用户的生活习惯变化进行自主学习并更新操作，使每个用户都能在习惯的场景决策下达到最好的居住体验。

实现以上的功能，最大的瓶颈在于技术。稳定的无线通信及云计算技术、数据传输及云储存技术、大数据分析技术、以及我们今天要说的AI技术都成为标配，但是目前的智能家居还是经常被人诟病，主要的原因就是在于不够“AI”。

二

智能家居行业痛点制约发展 ▉

目前行业仍存在诸多痛点待解决。主要体现在：

1、 生态封闭：企业为了市场竞争多采取封闭的系统，导致不同品牌的智能单品难以实现相互连接，从而影响了全屋智能以及互联互通效率；

2、 交互性弱：虽然产品设计大多配备有智能化功能，但在主动服务、人机交互的能力方面依然较弱；

3、 上游核心芯片传感器本土化水平低、缺乏行业统一的产品标准等因素也一定程度上阻碍了行业发展。

数据来源：头豹研究院

国内的智能音箱产业：

1、 中国智能音箱行业销量由2017年的176万台，增长至2021年的3654万台，年复合增长率为83.42%；市场规模由2017年的9亿元，增长至2021年的83亿元，年复合增长率为55.94%，增速明显;

2、 中国智能音箱市场在2019年爆发式增长，2019年出货量达到4589万台。早期智能音箱市场增速很快，在短时间内涌现了大量初创品牌和研发团队，纷纷将扩张对象对准下沉市场消费者，各大厂商们掀起了一轮价格战，加大厂商补贴、折扣力度等，因此2019年智能音箱销量达到近五年的顶峰;

3、 随着价格补贴力度的减小，2020年智能音箱行业回归理性，2020年中国智能音箱出货量为3676万台。同时疫情也对行业造成难以避免负面影响：厂商补贴收窄，日常售价上涨，折扣力度减弱，行业陷入低迷;

4、 市场的表现使智能音箱头部厂商开始转变竞争策略，从市场扩张向结构调整转变，从低价侵略到高端布局，高端化的方向既能解决消费升级和差异化的需求痛点，也成为企业盈利的重要方式；在上游原材料涨价、下游需求待挖掘的背景下，今年智能音箱市场的规模增长依旧不容乐观。

三

国内智能音箱的渗透率情况 ▉

Emarketer数据显示，中国是智能音箱用户数规模达8600万人，是用户数最多国家，但渗透率只有10%；

相比，美国为全球智能音箱普及率最高国家，渗透率达30%，英国27%，德国渗透率在15%左右。

智能 音箱作为用户家庭应用场景中的控制中枢，随着智能家居行业的发展，在线音乐市场及互联网音视频内容平台用户规模的持续扩大，智能软硬件设备、互联网及AI平台生态完善，以及5G和wifi的基础设施支撑，具有“一户一机”甚至“一房间一机”的发展前景， 渗透率提升空间大。

因此，中国智能音箱行业渗透率较低，提升空间较大，但是短期依然面临一定的压力。

资料来源：洛图科技

四

国内智能音箱市场竞争格局 ▉

百度以35%的市场份额位居第一。渠道：百度加强线下布局，与运营商合作保证稳定流量；产品：百度新上市5款产品均为智能屏，在重点产品上推出了育儿版、健康版等细分场景，为不同的人群定制功能。

小米（含红米）位列第二，份额为31%。渠道：京东和线下门店贡献较大；产品：全屋智能战略下，小米发布了两款搭载MIUI Home智能家庭中控系统的家庭屏产品，随着产品智能家居属性的增强，带来了一定增量。

天猫精灵份额为27%，在TOP4品牌中销量降幅最大。天猫精灵内部定位从尖刀型产品降级为阿里智能互联组成部分之一，策略重心发生转变，从销售硬件产品转向开放生态服务。产品：天猫精灵推出了5款新品，一款平价产品，两款高音质音箱和两款屏幕音箱，百元以下仍是主力。

华为排名第四，份额为4%。华为继续执行高端化音质产品路线，发布了两款Sound系列新品，在600元以上中高端排名第二。但整体市场中长期低市占率以及高成本，是华为接下来要面对的艰难命题。

五

AI对智能音箱的重塑 ▉

 以ChatGPT为首的大模型的最大亮点和突破是通用模型提升、交互能力的显著提升。尤其是GPT 4发布后有了多模态的能力，除语音以外，还有视觉等多种交互形式，融进多模态技术后的GPT 4更为强大。

1、 交互体验提升，如理解上下文、多轮对话。因为模型非常大，已经远超之前几代智能音箱，在对话体验上必是非常大的升级；

2、 生成内容质量提升，满足在真实场景中服务客户，如使用音箱做家庭旅游规划，或者协助办公。未来有可能会逐步的实现个性化和情感。

3、 情感交互目前还没有在ChatGPT的基础上完整实现。语音交互技术从四个维度实现情感交流: 情感识别 (较成熟)、情感模拟 (逐步完善) 、情绪反应(ChatGPT还不具备这种能力) 、交流内容 (ChatGPT无法较好取舍可交流的内容)；

4、 语音交互的智能化提升代表交流具开使具有建设性 意义，有利于语音交互普及。从技术角度，语音交互包括识别语音 (ASR) 、语言的处理(NLP) 、输出语音(TTS)。其中ASR部分整体成款度较高、NLP有很大的突破、TTS最早开始成熟，但在情感交互上比较难突破。

结论 ▉

国内厂商的机会：

1、 传统的硬件厂商转型：

传统公司反而比之前更有优势。ChatGPT的开放程度，可能会让传统公司个入人工智能更加容易；传统公司有比较固定的用户群体，具有品牌号召力；产品设计能力强于很多互联网公司，具备global的设计能力，他们的产品经理对自己客户群体发掘非常深入，对场景的理解分析得非常透彻。

2、 人工智能企业：

百度、讯飞、阿里、腾讯等人工智能企业选择比较多，比如在原有的产品形态上做升级：讯飞升级学习机、小米和百度升级智能音箱，它能实现的生产力效率的提升以及生活的便利程度，可能会超过音箱厂商。

不同类型的公司的基础能力和着眼的场景不太一样，在AI到来时智能音箱领域短期内的打法会不一样，AI或将重塑智能音箱行业，期待出现百花齐放，诞生爆款产品，AI赋能硬件，让生活更美好。